私募成新发行ETF大买家，科创、自由现金流类备受欢迎

界面新闻记者 | 龙力

私募正持续加码布局新上市ETF。

私募排排网统计数据显示，截至6月8日，今年以来已有107家私募旗下产品出现在年内上市的252只ETF的前十大持有人中，总持有份额达18.61亿份。2024年全年一共有130家私募旗下产品出现在当年首发的124只ETF前十大持有人名单中，合计持有份额达33.60亿份。

自由现金流ETF和科创板相关ETF成为今年私募重点布局的两大方向。

据私募排排网数据，截至6月8日，共有50家私募集中买入了17只自由现金流ETF，合计持有份额约为3.85亿份。

按照私募累计的持仓份额来看，大成中证全指自由现金流（159235.OF）最受关注，前十大持有人中有四名为私募产品，分别是恒泰融安投资的“恒泰融安创弘14号”、上海秉昊私募的“秉昊世涛3号”、上海鹤禧私募的“鹤禧阿尔法一号”以及北京科瑞菲亚资产的“科瑞菲亚道恒1号”，累计持仓份额达6800.29万份，占该基金总份额的比例合计为6.26%。

招商中证全指自由现金流（563770.OF）是前十大持有人中“含私募量”最高的自由现金流ETF，汇聚了山东鲁商私募、青岛鹿秀投资、西安景弘基金、广东弈鸣私募、北京元玖私募、三亚荣盛业私募、青岛石岭私募等7家私募旗下的8只产品，累计持仓份额达4900万份，占该基金总份额的比例合计高达18.33%。

此外，富国中证800自由现金流（563990.OF）和中银中证全指自由现金流（563760.OF）前十大持有人中被私募持仓的累计份额也都不少于3500万份。

自由现金流ETF是年内新增的ETF品种，今年1月10日，华夏国证自由现金流ETF和国泰富时中国A股自由现金流聚焦ETF正式获批，成为国内首批获批的两只自由现金流ETF。

国金证券研报指出，自由现金流（Free Cash Flow）是指企业在扣除所有现金支出，包括运营成本、资本支出等之后，剩余的可用于偿还债务、支付股息、进行再投资等的现金流量，是反映了企业真实盈利能力的重要指标。自由现金流指数通常会排除金融和地产行业，并选择自由现金流稳定、企业价值为正，长期经营现金流稳健的标的，并以自由现金流作为权重，季度调整指数。

在今年以来科技股投资热度升温的背景下，科创板相关ETF也吸引了私募的重点布局。

科创板主要服务于符合国家战略突破、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业。据私募排排网数据，截至6月8日，共有78家私募集中买入了34只科创板ETF，合计持有份额约为5.74亿份。

华夏上证科创板综合ETF（589000.OF）前十大持有人中出现了铸锋资产、上海大朴资产和上海思勰投资等3家知名私募旗下的4只产品，累计持仓份额达到5650万份。南方上证科创板综合ETF（589660.OF）和建信上证智选科创板创新价值ETF（588910.OF）前十大持有人中被私募累计持仓的份额分别达到4963万份和4279.9万份。另有其他5只科创板相关ETF被私募累计持仓的份额也都不少于3000万份。

除了上述两大类ETF以外，还有部分ETF单品被私募持仓的份额也都比较高，比如招商利安新兴亚洲精选ETF（520580.OF）、工银瑞信创业50ETF（159370.OF）、银华上证180ETF（530800.OF）三只产品的前十大持有人中私募累计持仓份额分别高达8653.23万份、5601.04万份和5300万份。

从私募的角度来看，铸锋资产在持仓的ETF数量上拔得头筹，出现在21只年内上市ETF的前十大持有人中，累计持仓份额近2.4亿份。铸锋资产成立于2016年1月，是一家以低风险投资为宗旨的全天候资产管理公司，公司聚焦于“固收+”策略、量化类策略以及事件驱动型策略，目前管理规模为20-50亿元。

西安景弘基金、众壹资产、上海秉昊私募、思勰投资等持仓年内上市ETF的数量也都不少于10只。其中，西安景弘基金管理规模仅为0-5亿元，众壹资产和上海秉昊私募管理规模均为20-50亿元。

思勰投资是管理规模超过50亿元的头部私募中持仓相关ETF数量最多的机构，合计持有份额为5000.55万份，从产品名称上看其中有一半为科创板相关ETF。

据私募排排网数据，包括思勰投资在内一共有14家头部私募进入年内上市ETF前十大持有人之列，累计持仓份额约为1.84亿份。

主观+量化百亿私募玄元投资旗下产品出现在3只年内首发ETF的前十大持有人中，累计持仓份额为2300万份。通怡投资、上海睿量私募、上海大朴资产、锐天投资等4家百亿私募也分别进入1只年内上市的ETF的前十大持有人中，不过持仓份额均不足1000万份。

50-100亿元的准百亿私募中，玖瀛资产的持仓份额最多，达到2500万份，梅山保税港区凌顶投资、东航私募以及上海运舟私募的持仓分别达到2000万份、1500万份和1000万份，其他私募持仓份额均在1000万份以下。